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2017水业战略论坛: PPP万余大数据揭秘PFI影响下水务市场大变局

时间: 2017-04-13 14:36

来源: 中国水网

作者: 薛涛


上图体现了我们选取分析的各种PPP数据库之间的逻辑关系:目前我们有财政部的PPP的数据库(我们这次暂时没有选择发改委PPP项目库,未来会进行补充),来展示较为完整的PPP项目全貌,以及财政部PPP示范项目库、中国招投标网、中国政府采购网的标讯,以及各家上市公司的公告来揭示社会资本所获得的PPP项目,当然也包括我们的示范案例库以及E20的水业评选库。但光有这么多的数据库和海量的数据是不够的,数据不进行整理挖掘,那么越多反而越没用。因此结合我们自己对环保PPP的认识和工具箱,我们对这一万多项PPP项目数据进行分类和整理,尝试找出其中的规律。根据E20数据中心的整理和发掘,发现财政的11260个入库项目中,E20环境平台旗下会员企业能够或者已经参与的项目类型共有4001个,我们简称为环保项目(其实准确而言是“泛”环保类项目)。而其中三批环保PPP示范项目615个可以在财政部PPP中心的网站上拿到更详细的信息,甚至连合同都已经公开。我们整理的还包括中国政府采购网上的中标公示,环保项目100个,其信息包含了中标单位和股权比例。此外,还有环保上市公司的1600个公告,及E20积累了15年的四十二家水业评选库中的3000多个项目。以上的所有数据我们都进行了重新整理。

三、数据要说话依赖分类再分类

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傅涛老师去年年初曾有一句名言,想在环保行业拿到机会需要进行分类再分类,我们正在尝试将环保市场切分成500个细分领域,我们发现60%的市场没有被识别,20%的市场是供大于求的,另外20%的市场是被扭曲的。(点击→:傅涛:为什么万金油式的环境企业没有前途)。我们研究院也一直强调将分类思维运用到研究中。PPP圈里他们都叫我分类狂,但确实只有通过不断的分类才能发现每一个细分领域暗藏的不同逻辑。我们认为财政部对于PPP项目的分类并没有揭示环保企业的机会。大家曾一直认为环保领域只占20%左右的份额,而在这众多的项目中,按财政部分类直接称之为环保领域的只占663个,占比仅仅约6%。根据我们的整理,在市政工程,甚至在水利建设的PPP项目中都有我们环保企业参与的机会。通过我们详细整理后可以发现,可以让在座的环保企业参与的“泛”环保领域PPP市场机会分布在19个行业中的13个行业,占其中的4001项目,占比高达近40%。

从投资规模分布来看,所有PPP项目的总规模13.5万亿,而环保领域项目规模是为3万亿左右,占比约22%左右,原因是铁路、轨道交通、高速公路等交通类项目单体规模巨大,除此之外环保单体规模也还是比较大的。总的来说环保依然占到相当的份额,在项目数上排第一,在总规模排第二,排在交通之后。

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很不幸的是大家知道虽然政府环境治理需求高,但企业担心政府没足够钱治理环境,导致环保项目不好做,财政部公布的一万多个项目的落地率是31.6%,我们环保的落地率却仅为总项目落地率的一半。十八大以来央地关系在调整中,强化了对地方政府的环境责任要求,地方政府在中央政府的高度压力下释放了大量的环境治理需求,但是推出的很多项目没人接盘,因为PPP跟一般的政府购买项目是不一样的。右侧饼图还有一些详细数据。

我们再进一步把这些(泛)环保项目进行分类,简称分为水、固、管、混四大类。第一类是水的项目,是我们今天所要讨论的主题,第二大类是固体废物的项目,我们将在年底的第十一届固废战略论坛上进行具体的分析展示,第三类是管的项目,实际上就是管廊及配合着市政道路所铺设的管网,与水处理没有直接关系,第四类是上述三类项目的混合型的项目,主要是水和固废的打捆项目,所占比例较少。

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我们重点谈水的项目,我们将其分成三大类。第一大类是特许经营的PPP1.0时代,也是我们传统水务公司最擅长的市政给排水领域,包括到“镇”级,镇级供排水,虽然规模较小,只有1000-2000吨的处理能力,但其以固定设施加配套厂网建设的模式依然与城市的类似,只是规模偏小。第二大类是水环境领域,就是我们前面提到的黑臭水体、海绵城市,包括农村到村级的污水分散处理方式,还包括很大一批是景观类项目,水环境项目类型中包括大量的景观项目,大部分项目中水质条件比较好维护压力低。第三大类是水利项目。我们知道北控在洛阳已经做了原水供应的项目,还有粤海等也参与了原水供应的PPP项目(骆马湖示范项目),考虑水利项目中还包含了许多灌溉等环保类公司参与少的项目,为了减少干扰因素,我们在今天主要讨论的是市政给排水和水环境的项目,并把它们定义为“大水务”。

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从上图右侧的数量和规模排行中可以看到,数量上污水项目占比最多,其后依次是水利、供水和黑臭水体。但值得注意的是,规模上黑臭水体一马当先,这与“水十条”之下的压力息息相关。可以说,“水十条”与PPP的叠加带来了c类项目和水环境项目的大量的迸发。

四、简述环保PPP的abcd分类

在前一部分分析中,环保项目按照领域分类后有利于我们快速识别出目前各领域市场的潜在机遇。但这样的分类尚不能足以分析各类PPP项目的内在逻辑,而正如我们不满足财政部对PPP领域的简单分类一样,我们也不满足于发改委推行的经营性项目、准经营性项目和财政部的使用者付费、可行性缺口补贴等这类简单的分类,这些分类方式都没有揭示PPP的项目的核心逻辑以及企业去参加PPP当中所面临的挑战和风险的问题,所以我们结合我的PPP的abcd分类理论对上述4001个项目数据又进行了第二次的分类。

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编辑:赵凡

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