从塔吉克斯坦“十五五”同期规划中寻找中国环境企业的生机和转机

塔吉克斯坦作为中亚人口老三和经济垫底国家，有很多被无视的理由，但若以发展的眼光看其趋势，或许会有不一样的结论。

从中东写到中亚，不知不觉间开启了“掐尖儿”模式，就是每个区域只写关注度最高的几个国家，所以写完哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦，这一期理论上应该转笔东南亚或者北非等区域国家，但最终舍不下塔吉克斯坦这个中亚人口排名第三的国家——不仅是因为它0.25美元/立方米的核心城市水价均值领跑中亚五国。

被称为中亚水塔的塔吉克斯坦不但是人们心目中五国唯二“不缺水”的国家之一，而且人均水资源量居全球第一。然而，就像我们国家不同地方存在资源性缺水，水质性缺水或工程性缺水一样，塔吉克斯坦的缺水问题主要属于后两者。除此以外，垃圾处理处置也是塔吉克斯坦的弱项。

01.市场风向标：三份战略 两个计划

塔吉克斯坦覆盖“十五五”同期的核心指导文件是《2030年前国家发展战略》，虽然制定于2016年，但因为总统拉赫蒙连任至今，所以仍具有适用性，例如2024年底刚刚通过的《2040年前国家水资源战略》就是以前者目标为制定依据，并配套了《2032年前饮用水供应与卫生国家计划》和《2025-2027年行动计划》等。

由于国际普遍认知是人均可更新水资源占有量3000立方米/年以上为不缺水，所以这一数值达到6400立方米/年的塔吉克斯坦才给人留下了“名不副实”的刻板印象，但是受到区域协议限制，该国人均实际可分配水资源量只有1400立方米/年，再加上前述工程性缺水等原因，最终导致其水资源实际利用量只有不到20%。

下面这组数据可以进一步揭示塔吉克斯坦面临的水资源“囧”境：640亿立方米源于河流，463亿立方米存于湖泊(其中淡水湖占43.2%)，153亿立方米蓄于水库(其中有效库容占49.9%)，187亿立方米藏于地下(其中可开采量占15.0%)，8450亿立方米储于冰川——典型的看得到，用不到。

抛开水力发电、休闲娱乐、生态用水这些非不可逆转消耗外，塔吉克斯坦用水最多的是占比85%的农业，其次是占比皆为5%的饮用水和工业用水，然后是占比接近1.5%的渔业用水，而且生产技术落后，节水意识薄弱，计量装置不足，基础设施老化等问题使其用水效率极低，例如灌溉系统和饮用水系统的损失率分别高达45%和60%。

更为糟糕的是，塔吉克斯坦仅有1%的排水和废水被循环利用，最终使得整个国民经济的每立方米水资源生产率低至1美元，其中工业、农业和水力发电的相关数据分别为8.36美元、0.26美元和0.02美元，不但远低于发达国家，也低于我们中国的19美元、1.5美元和0.04美元。

除了覆盖“十五五”同期的水资源战略专项外，塔吉克斯坦还制定了与之存在内容交叠的《2030年前气候变化适应国家战略》——虽然该国在全球温室气体排放总量中占比微小，但对气候变化的适应性极其脆弱，在中东欧、高加索及中亚28个国家中居首位，因此相关承诺也可以被视作争取国际支持的投名状。

数据表明，1940-2020年，塔吉克斯坦气温平均每十年升高 0.1-0.2℃，40℃及以上高温天数增多，最近十年全国平均气温更是加速上升了0.7-1.9℃，气候变化对灌溉、饮用水供应及工业供水等领域的负面影响已成显性，可以预见气温升高，降水变率增大，冰川融化加速，极端天气频发仍是四大未来场景。

02.市场关键词：八组指标 三个事实

塔吉克斯坦为国家战略目标设想了惯性、工业化和工业创新三种递进式发展情景，目前来看已经具备工业化情景的实施条件，其核心特征包括成功实施现有及已启动的能源与基础设施项目;合理利用水资源、能源及其他资源，扩大工农业现有产能;成功推进实体经济部门与公共行政体系结构性改革。下表指标主要取自工业化场景。

按照规划，塔吉克斯坦马上就要结束为期五年的“基于投资的加速发展阶段”，从2026年开始正式进入“加速工业化与构建基于知识与创新的发展能力阶段”。基于以下事实，到2030年每年需要2.2亿美元投资，远超当前总体投资水平，但考虑到气候变化每年预计带来6亿美元损失，机会成本帐依然划算。

供水方面，塔吉克斯坦有大约41%的人口可使用水务机构运营的饮用水供应系统，大城市供水覆盖率较高，为95%，城郊居民区为48%，农村地区显著偏低，为22%。市政供水管网的无收益水达60%，中小城镇达20%。

 污水处理方面，塔吉克斯坦大城市覆盖率相对较高，为64%，城郊居民区为10%，农村地区覆盖率极低，为0.1%。城市地区32%的现有基础设施无法使用，农村地区这一比例高达60%。

卫生方面，塔吉克斯坦的服务链包括储存、处置、运输、处理、回收等，可分为集中式与分散式，普遍存在农村地区旱厕效率低下，固体废物管理不足问题——涵盖塑料废弃物，垃圾填埋场渗漏，化肥、农药、抗生素等化学品使用及牲畜粪便等。

03.市场需求侧：单一业主 十个金主

塔吉克斯坦有类似于我国水利部的能源与水资源部，类似于我国卫生部的卫生与人口社会保障部，类似于我国发改委的投资与国有财产委员会，类似于我国前国家环保总局的环境保护委员会，类似于我国前国家基本建设委员会的建筑与建设委员会，如此类比可以看出塔吉克斯坦的监管体系在形式上较为完备，但大体上仍处于发展的初级阶段。

在实践中扮演塔吉克斯坦环境类招标项目业主角色的一般是Khojagii Manziliyu Kommunali(KMK)，这家国有独资企业通过177处集中供水厂、集中式污水处理厂、垃圾填埋场、垃圾转运站等基础设施和总长大约1.6万公里的供排水管网为占全国四成的重点城市提供服务，在农村则有大约1800个分散式供水点。

除了上述环境类设施以外，KMK还同时管理着塔吉克斯坦的公共住房、社区公共建筑、集中供暖设施等，从这一点来看又更像我国现有的住建部门，其中文名也常常被译为“住房与公用事业国有单一制企业”，公用事业战略规划、资金统筹及国际合作项目谈判与执行等对接工作都属其职责范畴。

塔吉克斯坦目前市政设施相对完备的城市包括直辖市杜尚别，索格特州的苦盏、伊斯法拉，哈特隆州的库尔干秋别、库洛布，戈尔诺-巴达赫尚自治州的霍罗格等，但整体水平相当于我国的上世纪九十年代即刚刚在外资引导下尝试PPP的时期，再加上有乌兹别克斯坦等邻国示范和世界银行等机构推动，因此对PPP路线寄予了厚望。

为了更好地利用这条路线，塔吉克斯坦正在或即将实施的举措包括将《特许经营法》纳入《公私合作伙伴关系法》，在PPP发展计划中明确发展目标、任务与优先领域;制定PPP项目跟踪表单与监测指标;为地方政府发起与实施PPP项目提供激励;设立PPP项目发展基金;建立PPP模式的合理定价体系等。

向上溯源，塔吉克斯坦是从“十三五”同期开始将国内外私人资本正式作为国家战略实施的重要资金来源，因此致力于从根本上为国内外投资者优化投资环境，也十分看重多边组织资金和技术援助。按照其计划，国家预算资金、私人资本和发展伙伴投资占当前战略所需资金的比例分别为47.5%、46.3%和6.2%。

例如2025年6月，欧洲复兴开发银行批准150万欧元主权贷款，为库洛布市供水和污水处理系统升级进一步提供资金，以补充该行和欧盟在2021年和2022年提供的1500万欧元贷款和赠款，升级内容包括水管、取水口、泵站、现代化改造、水表采购和安装等，从而为至少十万人口持续提供清洁饮用水，并每年节水数百万立方米。

除此以外，目前资助塔吉克斯坦的国际机构还包括世界银行、欧盟、亚洲开发银行、伊斯兰开发银行、瑞士发展与合作署、联合国开发计划署、德国国际合作机构、赫尔维塔斯瑞士国际合作组织、法国技术合作与发展署等。绿色气候基金、源于清洁发展机制的适应基金、全球环境基金等也被塔吉克斯坦视作可融资的对象。

04.市场供给侧：中国力量 八个提示

塔吉克斯坦在中亚五国中经济相对落后，人均GDP远不及乌兹别克斯坦和哈萨克斯坦，因此并未形成各路玩家争相进军的态势，市场上主要是世、亚行等机构的合作企业。然而，中国很早就是塔吉克斯坦主要的投资来源，当地注册的中资企业有七百多家，主要分布在矿业开采、地质勘探、农业种植、能源开发、建筑建材、交通通信等领域。

我们环境和基础设施领域耳熟能详的知名企业包括中国路桥、中铁五局、中电建、中国水电、中国土木工程集团、中铁十九局、中国重机、葛洲坝等，虽然在塔吉克斯坦参与的项目只有部分属于环境产业，例如中铁五局等通过公路改造项目涉足的排水系统建设，但却是当地认知中国力量的央企担当。

2024年算是一个转折点，因为中国成了塔吉克斯坦最大的贸易伙伴，标志着中塔的合作关系迈上一个新的台阶，不再是偏单向的输出，这也意味着中国产品和服务有了进一步市场扩张的可能，而塔吉克斯坦建筑与建设委员会主席亲自推动的源生智能水处理消毒合作项目则是中国环境产品出海的正面教材，此为提示一。

2025年9月，赞比亚居民在环保组织的支持下以水污染为由向中企在当地从事铜矿开发的子公司天价索赔800亿一案在国际上引发热议，而同样的戏码在塔吉克斯坦也有酝酿，中塔两国企业通过合资公司在当地实施的金、铜、锌、铅等矿山开采项目被当地居民和所谓的非政府组织指责存在严重的环境污染问题。

由于其中一家中企在我们国内也曾深陷污染事件，所以本文对污染问题存在与否以及外媒报道的究竟是民意还是政意不辩解不评论，只是借此说明塔吉克斯坦除了起点低，基数小，增速快的市政环境市场外，工业环境市场也值得关注，特别是为越来越多在当地投资建厂或开矿的中企配套的环境设施，此为提示二。

塔吉克斯坦严格来说算是个“九零后”，白手起家甚至负数起步到现在，真正的发展时间不过十几年，对标我国的改革开放历程，二十多年的代差无论对于国际产业转移还是技术输出来说都恰到好处，而且人口自然增长率高，结构呈国际上少见的年轻化，收入虽少却物价较高，居民大多不排斥为更好的公共服务付费，此为提示三。

塔吉克斯坦虽然民不富，国不强，但独立之后一直在国际上努力争取存在感和话语权，屡屡在联合国等平台上将倡议成功变成决议，其中仅水资源方面的就有七个之多，由此得到各界的广泛关注和支持，对其“十五五”同期环境相关战略目标的实现可以起到积极的推动作用，此为提示四。

塔吉克斯坦的数字经济目前在GDP中占比已接近20%，又将“十五五”同期定义为“数字经济和创新发展年”，无论是过去还是未来都离不开中国的支持，因此水务领域数字化程度达到50%的目标也可以成为中国企业的发力点，其背后依托的环境监测产品市场更是不可小觑，此为提示五。

塔吉克斯坦将在2026年迎来独立三十五周年庆，首都杜尚别背负着艰巨的政治任务，包括按时保质完成供水和污水处理等各种基础设施的新建和重建，因此上述指标在区域和时间上形成了更为聚焦和紧迫的压力，此为提示六。

塔吉克斯坦的男性有大量出境打工——正因如此政府才迫切希望通过吸引投资来增加就业机会，让劳动力回流——境内女多男少，而且相对松弛的生活习惯和中国企业相对勤奋的工作氛围可能存在差异，这也是很多中企出海后在当地劳工雇佣和文化融合方面屡屡遭受的挫折，此为提示七。

塔吉克斯坦作为高山之国，对环境设施的需求本身就具有特殊性，再加上适应气候变化能力较弱，未来会面临更多的环境移民或被动城市化问题，因此E20环境平台一直倡导的“场景决定产品价值”的产品化战略非常适用，例如带有耐高寒，可移动，能应急，两年收回投资等关键词的环境产品都存在发展潜力，此为提示八。

编辑：赵凡