从乌兹别克斯坦“十五五”同期规划中寻找中国环境企业的生机和转机

上月写到哈萨克斯坦的时候，曾提及乌兹别克斯坦作为中亚五国之一，“不但人口最多，而且在PPP方面也处于领先地位”，当时另外还有一点尚未提及，那就是历史上国家层面从亲美到亲中的转变，现实上最大贸易伙伴的位置已经连续多年属于中国。在这样的大背景下看中企作为市场主角之一的机遇，可能会倍增信心。

和哈萨克斯坦相比，属于严重干旱大陆性气候的乌兹别克斯坦国土面积仅44.89万平方公里，但人口数量达3786万，分别为前者的大约六分之一和二倍，人口密度更为利好环境市场;虽GDP总量和人均水平不及哈国，但增长势头一直领先其将近两个百分点，所以成为中亚五国中第二被看好的市场，甚至在某些领域更受青睐。

01.市场风向标：两份战略 两份计划

回到“十五五”同期规划主题，就不得不从乌兹别克斯坦在2023年经历的三件大事说起。一是公投通过新版宪法，二是根据新宪法举行总统选举，三是总统令批准《乌兹别克斯坦-2030》战略。三者环环相扣，目标都是为了建设“新乌兹别克斯坦”，也可以说为了实现《新乌兹别克斯坦发展战略》。

这个“2030战略”不但被确定为所有国家机关和组织活动的优先任务，高层管理人员对其实施负有个人责任，而且还有专门的共和国委员会监督内阁各部门和全国各地方的月度、双月度、季度、半年度进展情况及相关工作组织，更要求外语出版和广泛传播有关战略实施结果的信息和评论——其意义一半对内，一半对外。

从目标设定和2030年绩效指标来看，更觉得这是一份最像企业计划的国家战略，内容几乎全部量化，甚至细节到了“确保学校毕业生至少掌握两门外语和一门专业技术”“与国外八所顶尖科研院校在基础研究领域建立合作关系”的程度，而绝大多数国家的战略规划文件即便到了地方执行层面，都不一定如此细化和具化。

值得一提的是，可代表开放程度的“公私合作”“私营”“外国/国外”等词汇在内容本就精要的文件中分别出现了11次，15次，19次，例如“将非国有经济比重提高到85%，国有企业数量由2.3万减少到原来六成;废除十七种国家垄断企业，让私营部门广泛参与;将燃气和电力供应等服务转移给私营部门;在灌溉、垃圾处理、能源和热力供应等国家垄断领域广泛引入民间合作机制……”

如此开放的市场环境与拥有农业水利背景的现任总统关系密切。简单来说，Shavkat Mirziyoyev是2016年当选的，私有化改革是2019年开始的，这才有了乌兹别克斯坦在PPP方面的区域领先地位。而在前面提到的2023年选举中，Shavkat Mirziyoyev又成功当选，任期足以覆盖“十五五”同期，可保障政治的稳定性和政策的连续性。

经总统令批准的还有覆盖当期的《新乌兹别克斯坦2022-2026发展战略》，提及吸引700亿美元外资的总体目标，其中有140亿美元通过PPP渠道。彼时总统已经展望2035年，希望借助国际合作伙伴的资金力量，实现届时城镇供水管网新接入1500万人，排水管网接通率从62%提高到85%的远大目标。

2025年4月，总统令通过了《关于2025年私有化计划》，2025年8月，总统令通过了《2025-2028年水资源管理和灌溉发展计划》，这两份计划分别从PPP市场开放角度和水务细分领域角度为准入者提供了参考，但“十五五”同期环境相关规划的核心信息仍来自于“2030战略”。

02. 市场关键词：八组指标 六项配套

如前所述，乌兹别克斯坦的战略覆盖期有一定程度的重合，虽然“2030战略”是当前的核心方针，但在此框架内，所有尚未失去意义的目标仍要确保被实现，并完成“新乌兹别克斯坦发展战略”所确定的当前任务，这就使得不同文件里的不同目标有了合并的基础，最终可被分类为以下八组指标。

这其中的国民经济和投资、城市指标主要是为了说明乌兹别克斯坦整体市场环境的发展势头良好，既具备大力发展基础设施的城市基础，也具备对外开放公私合作的政策意愿。五个细分领域的指标则可以被翻译为我们所熟知的大气污染治理，固体废物管理，绿色能源替代和水务设施升级等方面的商业机遇。

乌兹别克斯坦还为相关目标及保障举措设计了实施路径和配套机制：

融资方面，计划与国际金融机构共同设立公私合作项目发展基金;发行“基础设施债券”;实施财政机制，保证向所有人口稠密地区提供清洁饮用水和污水处理服务。

设备方面，计划为供水公司配备现代化的实验室设备和试剂，用于监测饮用水质量;在没有集中污水处理系统的偏远地区就地建设处理设施。

监管方面，计划建立全国水资源长期平衡制度并实施永久监测制度;在环境影响风险等级高(I类)的设施中，实行污染源自动采样制度;完善环境污染状况评估机制，建立环境监测和预报体系。

生产方面，计划向公众永久公布工业废水水平和质量数据;建设生态工业区，涵盖生活垃圾清运和处理，以及按照“零废弃”原则生产环保能源和其他产品。

水利方面，让私营部门参与水处理、供应和分配系统，将供水设施转移到田间地头并交给农场和集体管理。

管理方面，落实饮用水水质、饮用水供给水平、供水和污水处理企业效率等指标;安装和现代化改造除尘和气体清洁设备，以及水处理设施，在14个地区引入生态清洁领土制度。

03.市场需求侧：两大业主 十个金主

乌兹别克斯坦主管水务投资项目的主要是投资、工业与贸易部以及水利部，另外还有财政部下属的公私合作伙伴关系部门负责协商PPP融资结构，建设、住房与公共服务部和农业资源部也有交叉职责，但项目业主或签约方往往是国有公用事业公司Uzsuvtaminot，负责与国际金融机构和私营合作伙伴管理项目执行。

Uzsuvtaminot是Shavkat Mirziyoyev总统在2019年推动私有化改革之初颁令成立的旨在改善全国水资源管理和提高人口饮用水质量的上市公司，由国有资产管理局和国家投资基金分别持股60%和40%，通过覆盖十四个行政区的十七个子公司提供服务，也是唯一的供应商，各地供排水资产共计12523处，2024年营业收入1.19亿美元。

Uzsuvtaminot当前主要问题是设施老旧，无收入水占比更是高达40-45%，因此2025年计划将集中供水率从80.9%提高到82.8%，投资9304万美元预算资金建设和改造1034公里供排水管网和64座供排水设施，并通过扩大用户数量及调整供水和污水处理服务价格，使营业收入提高到3.07亿美元。

除了自有资金外，Uzsuvtaminot也得到了国际金融机构特别是亚洲区域性银行的帮助，而且除了供水和污水处理项目外，计量基础设施也成为关注焦点，例如亚洲开发银行在2025年2月批准的1.25亿美元贷款就是用于支持Uzsuvtaminot的数字化——其目前流量计安装率只有15%，也未建设GIS系统。

乌兹别克斯坦在全国范围内有116个固废管理机构，但外资项目业主或签约方一般是废物管理与循环经济发展署，2024年在国家卫生清洁工程中心组织的基础上成立，隶属于2023年改组为部长内阁体制的生态、环境保护和气候变化部，下辖垃圾填埋管理局和主要为尚未实施PPP的地区服务的国有制HOZA HUDUD。

04.市场供给侧：四路玩家 五个提示

乌兹别克斯坦在2024年宣布2025年为“环境保护和绿色经济年”，从年初到现在可以看到各种相关政策出台，项目签约的消息，其中最让人振奋的应该是覆盖七个地区(乌兹别克斯坦共有十四个行政区，包括一个直辖市塔什干，一个共和国卡拉卡尔帕克斯坦和十二个州)的垃圾焚烧项目频频花落中企。

在全球范围内，中国在大气方面处于上等水平，在固废方面处于中上等水平——其中垃圾焚烧也可算得上等水平——在水务方面处于中等水平，所以垃圾焚烧能力获得推崇不足为奇。但事实上，水务方面也有智能化脱颖而出，比如浪潮智慧的智能水表和威派格的智慧水务分别获得了费尔干纳州和卡什卡达里亚州的青睐与兴趣。

欧洲方面，苏伊士在获得一份为期五年的价值1.42亿美元的基于绩效的管理塔什干供水和污水处理系统的合同后，又获得了价值11亿美元的苏尔汉河州居民清洁饮用水保障水平改善项目(项目周期2025-2051年)，2025年还与乌兹别克斯坦副总理洽谈一个总价值4亿美元的PPP项目，涉及安装至少50万个水表和重建至少3500公里的供水管网。

中东方面，阿联酋阿布扎比的Taqa Water Solutions在三年前确定获得塔什干市价值10亿美元的150万立方米/日BOT污水处理厂(项目周期2025-2051年)之后，又在2025年签署谅解备忘录，为新塔什干市开发一条可为200万人供水的50万立方米/日容量的65公里管道和一座先进水厂，总投资5.45 亿美元。阿联酋迪拜的Metito也已获得10万立方米/日的纳曼干污水处理厂项目(项目周期2023-2048)。

除了在谈判过程中还在不断挖掘机遇的Taqa Water Solutions以外，沙特的ACWA Power和Alkhorayef Water and Power Technologies也在通过实地考察和资金腾挪等方式为抓取乌兹别克斯坦私有化的市场红利做足准备。同样出身沙特的Miahona更是已经基本敲定费尔干纳州和吉扎克州饮用水和污水处理系统发展项目，又在2025年9月刚刚签署卡拉卡尔帕克斯坦的泵站和输配管网修复ROT项目。

美洲方面，加拿大的Stantec(土耳其团队)在2024年被亚洲开发银行和塔什干市政污水处理公司选中为阿汉加兰、阿尔马雷克、安格连、贝卡博德、奇尔奇克、扬吉尤尔等城市建设服务80万人的集中式城市污水处理系统，并在70个农村定居点建设服务13.6万人的分散式污水处理系统，包括修复和新建352公里管网，新建一座污水处理厂和升级四座污水处理厂。

提示一，不仅是哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦，整个中亚地区的数字水表安装都应该作为市场开拓的重点之一，一是每年可以减少12-15%的农业用水，二是可以防止非法取水，而且有助于解决该区域普遍存在的无收入水超高问题。

提示二，抛开是否有利于市场竞争的话题不谈，乌兹别克斯坦在现实中是比较典型的趋向于通过政府间谈判促成PPP或类似融资项目的国家，很多落地项目也都是相关主管政府部门考察的后续成果。

提示三，国际金融机构的大量参与使得乌兹别克斯坦有不少项目是在这些金主的推动下通过标准化招标选定参与企业，这种做法的好处是确保以最低的价格采购到最好的技术，但过程往往需要数年时间。

提示四，经验丰富并且信心十足的企业也可以采取主动提案的方式，即在政府的支持下确定开发一个项目，提出一个先进理念，若获得公用事业单位的批准，则可以按照要求公示，虽然第三方也可以表达兴趣，但提出者往往可以抢占先机。

提示五，乌兹别克斯坦现行供水和污水处理价格分别是0.19美元/立方米和0.11美元/立方米，上调计划也只是到0.22美元/立方米和0.12美元/立方米，目前政府主要通过提供收入保证、支付运营补贴和其他税收优惠来鼓励私营部门参与，在基于可用性付费等的补偿结构下，私人合作伙伴不承担水费征收风险，有时政府会提供主权担保。

编辑：赵凡