嘉戎技术拟收购杭州蓝然100%股份，构建全面膜技术矩阵

11月30日，创业板上市公司嘉戎技术拟通过发行股份及支付现金的方式向厦门溥玉、楼永通、卿波、柴志国、邓德涛、杭州蓝盈、杭州蓝合等共19 名交易对方购买其合计持有的杭州蓝然 100%股份，并向厦门溥玉发行股份募集配套资金不超过 100,000 万元。

据悉，此次交易的标的——杭州蓝然技术股份有限公司主要以电渗析技术研发与应用为核心，主要从事离子交换膜及膜组件、电渗析相关设备的研发、生产、销售及技术服务，构建了一条涵盖“膜材料-离子交换膜-膜组件-电渗析设备-控制系统-电渗析应用技术-电渗析应用集成设备”的电渗析产业链，帮助客户以清洁、高效的方式实现特定工业酸碱产品的制备、工业流体的分离纯化、废水资源化和循环利用、催化电解制备化学品和二氧化碳捕集、封存和使用(CCUS)等，满足客户生产中绿色低碳生产、物料循环利用及废水清洁处理等差异化需求。

上述发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金互为前提，共同构成本次交易不可分割的组成部分，其中任何一项未获得所需的批准或其他原因导致无法付诸实施，则上述两项均不实施。

上市公司控股股东、实际控制人蒋林煜、王如顺、董正军签署了《一致行动人协议之解除协议》，同意将蒋林煜、王如顺、董正军于 2018 年 3 月 12 日签订的《一致行动人协议》自本次交易交割完成之日起解除，各方不再基于《一致行动人协议》享有任何权利、承担任何义务;各方确认如本次交易终止，《一致行动人协议》自本次交易终止之日起亦解除，各方基于《一致行动人协议》所享有的所有权利、承担的所有义务亦终止;在《一致行动人协议之解除协议》签署之日起至本次交易交割完成日期间内，各方应继续维持公司控制权稳定，确保公司治理有序。

本次交易完成后，标的公司成为上市公司全资子公司，厦门溥玉预计将成为上市公司控股股东，胡殿君预计将成为上市公司实际控制人。

本次交易前，嘉戎技术以膜分离技术为核心，主营业务为系列特种膜分离材料及组件、膜分离成套装备、高性能低温真空蒸发装备等产品的研发、生产和销售，以及提供高浓度污废水处理服务、资源循环回收解决方案等。

嘉戎技术表示，本次交易对上市公司主营业务的影响主要包括以下四方面：

1、有利于嘉戎技术构建全面的技术矩阵，提升综合解决方案能力。嘉戎技术现有的压力驱动膜技术(如超滤、纳滤、反渗透)与标的公司核心的电驱动膜技术(如电渗析、双极膜转化)是工业分离纯化的两大核心技术路径，二者具备很强的互补性，在废水资源化和物料流体分离中分属于核心工艺前后段。本次交易将使嘉戎技术获得电渗析全链条技术，实现技术平台的进一步拓展。

整合后，嘉戎技术将具备为客户提供“压力驱动+电驱动”膜法组合工艺的综合解决能力。具体而言，在盐湖提锂、锂电回收等战略新兴领域，上市公司可设计“纳滤预处理—反渗透浓缩—电渗析/双极膜转化”的核心工艺段，实现盐湖提锂和电池拆解回收的低碳绿色清洁生产，解决行业痛点;

在高浓度工业废水处理领域，该技术协同能有效应对高盐、高有机物废水，通过高效分离与资源化回收，解决目前各行业生产环节产生大量固废和危废的痛点，为客户实现近零排放与降本增效，显著增强上市公司项目的技术壁垒与核心竞争力。

在新兴领域，双极膜电渗析技术在二氧化碳捕获、封存和利用(CCUS)、催化电解等场景，可以从工业尾气、海水或空气中捕集二氧化碳，通过双极膜实现二氧化碳向有机酸、醇类等化学品的催化转化，再应用于农业增产、食品加工等行业，实现碳资源化利用。

此外，通过离子交换膜催化电解或双极膜电渗析技术转化有机盐，可实现特殊化学品的绿色制备，如生成可用于芯片制造的四甲基氢氧化铵。上述技术进一步强化了上市公司的技术壁垒与核心竞争力。

2、有利于嘉戎技术拓展市场空间与客户价值，开辟新的增长曲线。标的公司在工业物料分离、酸碱制备、资源化和碳捕捉等领域拥有独特的技术优势及成熟的客户案例。通过本次交易，嘉戎技术将进一步切入锂电新材料、生物医药、食品加工、碳捕捉、催化电解等增量市场，借助标的公司已开拓的优质客户渠道资源，实现上市公司业务增长。

同时，嘉戎技术可将标的公司的电渗析技术及产品引入自身在高浓度污废水零排放、核电、电子行业、湿法冶炼等优势领域的庞大客户群中，针对客户日益增长的资源回收、废盐处置等需求，提供基于应用场景构建成完整解决方案，完成“废盐预处理-转化为酸碱-提纯-循环使用”全工艺流程，实现从“污水处理服务商”向“资源循环与绿色技术合作伙伴”的战略升级，深度挖掘单客户价值，提升客户粘性。

3、有利于上市公司完善产业链布局。本次交易后，嘉戎技术将在膜分离技术领域形成覆盖压力驱动与电驱动两大技术路径的“膜材料-膜组件-成套装备-解决方案”的完整产业链布局。嘉戎技术与标的公司的整合既增强了上市公司对核心技术的掌控能力，同时借助研发资源共享和供应链统一管理，实现业务协同效应和产品矩阵互补。

4、有利于嘉戎技术发展新质生产力，提升长期价值。本次交易高度契合国家发展循环经济与绿色低碳产业的战略方向。完成整合后，嘉戎技术将成为同时掌握并融合压力驱动与电驱动两大膜分离技术的科技型企业，凭借技术协同优势进一步拓展在下游应用场景的市场份额，构建“双技术平台+多场景应用”的核心业务架构。本次交易有助于提升公司盈利能力，为公司的长期可持续发展进一步奠定坚实基础。

编辑：赵凡