薛涛：长期性多重利空，环保黄金期已结束，何以破局

时间：2023-07-31 09:05

来源：中国水网

作者：汪茵整理

　　为什么一些技术公司纷纷涌入工业环保领域?因为工业领域永远不会保持静态，必然能为环保企业提供市场空间。

　　薛涛解释，我国工业领域每 4~5 年就会来一轮结构调整，工业企业5年发展周期到期之后，不能转型升级就只能被淘汰。所以工业环保领域和市政环保领域最大的区别是，市政领域一旦静态，它只有效率优化的空间，而工业领域是每 5 年就有结构调整带来的环保治理空间，除了如大型石油化工之类的一些上游的需要长期投入的大型工业基础设施保持相对静态以外，很多应用层面的工业领域是不断在变化的，并且在当前复杂的国际形势下变化更加频繁和迅速。所以工业环保领域总量虽小，却是一个日新月异的市场。像在近五年间，我国最火热的新能源产业，在新能源上涨的生产曲线中，产生的巨大的污水、废渣循环等市场空间5年前是不存在的(详情点击：薛涛2023水业战略论坛：工业废水领域蓝海之结构性浅析)。

　　蛋糕虽诱人，但薛涛提示，环保企业不要抱有投机心态，入局工业环保领域也需要金刚钻，只会技术集成是没用的。

　　4、工业领域还有一个优势——工业领域几乎都有资源化的机会。工业领域的污染物是从原料中来的，它的资源化是内循环，或叫周边循环，在市政领域，这样的资源循环模式比较少。而且环保企业凭借在环保领域的一些特殊技术应用达到一定层次，从而在工业领域的工艺中占据特殊的交叉性优势地位的现象很常见，所以环保企业在工业协同、绿色化、循环化与资源化中都有较大的空间。例如飞南资源与浙富控股两家上市公司，从它们的财务报表可以看出，它们的重点业务本质就是重金属资源化，并在这过程中带来了回收其它稀有金属的业务。

　　最近，中美贸易战聚焦在镓和锗，重金属资源的重要性不言而喻。环保行业内也有企业专门提炼铟、钇与钯，来源就是铜铝等主流废渣中回收出万分之八的铟、钯，这些重金属都是电子通信行业的核心要素，这些要素不只掌握在冶炼行业手中，也掌握在从事冶金行业废物回收利用的一些小门类环保公司手里。这一领域在未来也有长期发展空间，而且这部分市场空间也与政府收入和支付能力无关。

　　工业领域转型升级，工业资源化、绿色化带来持续的20年到 30年的市场空间中应用的技术，有些是类似市政环保中的技术，如难降解、分离技术等，有些是工业领域自己的技术，如冶炼、萃取等。也就是说，环保企业在完成一些环保治理任务的同时，走了捷径，可以轻松获得进入工业领域的敲门砖。环保企业要思考的是，自身是不是此类环保公司?有没有类似发展定位?又或是只想赚污染削减的钱就准备离场?

　　第三，人工智能技术对环保市政项目的运营，或将存在漫长的替换与升级过程，大约在5-10年以上，这也是环保企业创业的机会所在。因为市政项目运营过程中，存在大量低效、重复的角落，人工智能的发展一定会解决掉这些问题，每一步有所进展形成效能闭环是关键。

　　第四，技术型环保公司的生存和发展除了关注前文所述的领域外，还要注重材料学、生物学、化学、热能与电力等交叉学科的应用。在习总书记所说的由量转质过程中，正如华为看重数学一样，环保公司逐渐认识到基础学科对环保领域技术能力提升的影响力。优秀的环保公司技术公司都不是闷头搞技术研发，它们也积极从外部寻找足够的基础学科来支撑其研发，在市场上，存在许多此类被称为“独角兽”的技术案例。工业领域不必多说，交叉学科必会助力许多环保技术的重大突破，而在市政领域，薛涛认为来自材料学、生物学与化学等其他相关基础学科对此的突破也会帮助市政领域运营效率的大幅提升，智能化技术的作用在当前阶段尚未显现，但在未来 3~5 年后，将逐渐发挥它的力量。

　　薛涛强调，这种发展模式比较适合市值在10亿元以下的环保公司，当一家公司做大之后，市值达到了几十亿、几百亿会进入不效率空间，进入管理的衰减阶段，这一类环保企业的破局之法存在一些模糊方向与探索的可能，需要另行探讨(注，这个方面，可以等待薛涛的新书《管理学里的“道”和实践》)。

　　第五，针对To C的环保市场空间，纵观国内外，尚未有成功的先例，但这也是值得思考的方向。

　　注：本报告来自第18届中国管理五环分会发言，感谢会议组织方，发言者准备仓促，录像效果较差，请观看者见谅。

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编辑：赵凡